재무제표 보는 법, 초보자도 쉽게 알 수 있는 5가지 포인트!

재무제표를 보신 적 있으신가요? 재무제표는 기업의 재무상황과 성과를 나타내는 문서로, 투자자나 경영자, 공정거래위원회 등에게 제출되는 중요한 자료입니다. 재무제표를 보면 기업의 매출액, 이익, 부채, 자산 등을 한 눈에 파악할 수 있고, 기업의 가치와 전망을 분석할 수 있습니다.

하지만 재무제표를 보는 것은 쉽지 않습니다. 재무제표에는 다양한 종류와 항목이 있고, 복잡한 계산식과 비율이 사용됩니다. 그래서 많은 사람들이 재무제표를 보는 것을 꺼리거나 힘들어합니다.

그래서 저는 이번 글에서 재무제표 보는 법에 대해 쉽고 간단하게 알려드리고자 합니다. 재무제표의 종류와 구성 요소, 분석 방법 등을 5가지 포인트로 정리해보았습니다. 이 글을 읽으면서 재무제표에 대한 기본적인 지식과 실력을 향상시켜보세요!

재무제표란 무엇이고 왜 중요한가?

재무제표는 기업의 재무 상태와 성과를 정량적으로 보여주는 중요한 재무 보고서입니다. 이러한 보고서는 기업의 재무 건강 상태를 평가하고, 투자자, 신용기관, 경영진, 그리고 기타 이해 관계자들에게 기업의 재무 활동에 대한 정보를 제공하는데 사용됩니다.

재무제표의 역할

• 재무 건강 상태 파악: 기업의 현재 재무 건강 상태를 파악하는 데 도움이 됩니다. 이를 통해 기업의 자산과 부채, 자본 등을 확인하고 부채 상환 능력, 유동성, 안정성 등을 판단할 수 있습니다.
• 투자자 정보 제공: 투자자들에게 기업에 투자할 때의 잠재적 위험과 수익을 판단하는 데 필요한 정보를 제공합니다. 주주 및 잠재 투자자들은 재무제표를 통해 기업의 재무 상태와 수익성을 분석하여 투자 결정을 내립니다.
• 신용 기관 평가: 여신금융 기관들은 기업의 신용 등급을 결정할 때 재무제표를 주요한 평가 지표로 활용합니다. 높은 신용 등급은 저렴한 대출 조건을 제공받을 수 있음을 의미하며, 낮은 신용 등급은 대출 조건이 엄격해질 수 있습니다.

재무제표는 회계 원칙과 규정에 따라 작성되며, 이러한 정보는 투자자와 이해 관계자들에게 기업의 금융 건강 상태를 평가하고 비즈니스 결정을 내릴 때 중요한 도구가 됩니다.

재무제표의 종류와 구성 요소

재무상태표/대차대조표 (Balance Sheet): 일정 시점 현재 기업의 자산, 부채 및 주주지분의 금액을 제시하는 재무제표입니다. 자산은 미래에 경제적 효익을 창출할 것으로 기대되는 기업의 경제적 자원이며, 부채는 기업의 자산에 대한 채권자의 청구권을 말하며, 주주지분은 기업의 소유주가 갖고 있는 청구권입니다.

손익계산서 (Income Statement): 일정기간 동안 수행된 기업 활동의 결과로서 주주지분이 어떻게 증가 또는 감소하였는지를 보여주는 재무제표입니다. 순이익과 수익, 비용 항목들이 포함됩니다.

현금흐름표 (Cash Flow Statement): 일정기간 동안 수행된 기업의 활동별로 현금유입과 현금유출을 측정하고 그 결과 기말의 현금이 기초에 비해 어떻게 변동하였는지를 나타내는 재무제표입니다.

재무제표를 보는 곳

전자공시시스템 (DART)

규모가 큰 기업의 재무제표 프로그램은 전자공시시스템 DART에서 무료로 확인할 수 있습니다. DART는 상장한 법인 회사 등이 공시 서류를 인터넷으로 제출하고 투자자 등 이해관계자가 인터넷을 통해 편리하게 볼 수 있는 기업 공시 시스템입니다. 이 사이트에서는 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 등을 확인할 수 있습니다.

전자공시시스템

전자공시시스템

네이버증권

네이버 증권: 네이버 증권에서도 기업의 3대 재무제표 (재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표)를 빠르게 확인할 수 있습니다. 다만, 이 사이트는 주권이 상장되어 있는 상장법인의 재무제표만 볼 수 있습니다.

1. 재무제표를 확인하조가 하는 법인의 종목을 검색합니다.
2. 각 종목의 주가 아래 메뉴에서 [종목분석]으로 접속합니다.
3. [종목분석]메뉴에서 [재무분석]탭을 선택하여 대략적인 재무제표를 확인할 수 있습니다.

네이버증권

네이버페이 증권

재무제표를 분석하는 방법

수익성 관점

매출총이익률 (Gross Profit Rate)은 매출에서 원가를 제한 후 얻어진 이익의 비율을 의미합니다. 즉, 매출액에 비해 얼마만큼의 매출총이익을 올렸는지를 측정하는 수익성 지표입니다. 매출총이익은 매출액에서 매출원가를 차감한 이익입니다. 즉, 기업 고유의 제조활동 (상기업의 경우 상품매입활동)에서 발생하는 비용을 말합니다. 매출총이익률은 어떤 사업을 영위하느냐에 따라 다르게 나타날 수 있으며, 기업 고유의 경쟁력을 판별할 수 있습니다.

영업이익률 (Operating Profit Margin)은 매출액 대비 영업이익의 비중을 나타내는 수치입니다. 즉, 매출액에서 제품의 원가나 판매비와 관리비를 뺀 순수한 이익을 매출액으로 나눈 것입니다. 영업이익률은 기업의 경영성과를 평가하는 중요한 지표 중 하나입니다.

순이익률 (Net Profit Margin)은 매출액 중 주주에게 돌아가는 순이익의 비율을 나타내는 수익성 지표입니다. 즉, 매출액에 비해 얼마만큼의 순이익을 올렸는지를 측정하는 지표입니다. 여기서 순이익은 매출액에서 모든 비용을 고려하여 얻어진 이익입니다. 즉, 기업 본업의 이익과 부업의 이익, 그리고 일회성 손익까지 포함된 최종 이익을 말합니다. 순이익률은 기업의 수익성과 효율성을 평가하는데 중요한 지표입니다.

성장성 관점

• 매출액 추이 확인: 회사의 매출액이 꾸준히 증가하는지 확인합니다. 매출액이 증가한다면 회사가 성장하고 있거나 관련 업계의 시장 규모가 커지고 있을 수 있습니다.
• 비유동자산 항목 분석: 재무상태표에서 비유동자산 항목 중 유형자산의 증가를 살펴봅니다. 예를 들어, 제조업의 경우 제품 수요가 늘 것으로 예측되면 공장 신축이나 제품 설비 라인을 늘리는 등 투자를 늘릴 수 있습니다.

건전성 관점

부채비율은 부채를 자본으로 나눈 비율로, 기업의 재무건전성을 평가하는 중요한 지표입니다. 부채비율이 100% 이하이면 건전한 상태로 간주됩니다. 즉, 기업이 투자한 자본보다 빌린 돈이 적을수록 좋습니다.

유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로, 단기적인 채무 상환 능력을 나타내는 지표입니다. 보통 200% 이상이면 건전한 상태로 판단됩니다.

재무제표의 활용 예시

• 투자 분석: 투자자들은 기업의 재무제표를 분석하여 투자 결정을 내립니다. 수익성, 안정성, 성장성 등을 평가하여 투자 가능성을 판단합니다.
• 기업 경영 전략 수립: 기업 경영진은 재무제표를 통해 기업의 현재 상태와 미래 전망을 파악하고, 전략적인 의사결정을 합니다.
• 대출 심사: 은행이 기업에 대출을 승인할 때 재무제표를 검토하여 기업의 상환 능력을 평가합니다.
• 회계 감사: 회계 감사인은 재무제표를 검토하여 회계 원칙 준수 여부와 정확성을 확인합니다.

마치며

재무제표를 분석하는 것은 기업의 건강한 경영과 성장 가능성을 평가하는 중요한 작업입니다. 수익성, 안정성, 성장성 관점에서 재무제표를 분석하면 기업의 현재 상태와 미래 전망을 더 잘 이해할 수 있습니다. 재무분석은 투자자, 경영진, 은행, 회계 감사인 등 다양한 이해 관계자들에게 중요한 정보를 제공합니다.

재무제표를 보는 법과 각 지표들을 적절하게 활용하여 기업의 경영 상태를 평가하고 의사결정에 활용하시기 바랍니다.